유보율이란? 주식 유보율 높은기업 왜 봐야하나 (feat 부채비율)

유보율이란? 주식 유보율 높은기업 왜 봐야하나 (feat 부채비율)

 

유보율이란? 부채비율은?

 

거래량이 많고 갑작스레 급등하는 종목들에서는 유보율이 그렇게 중요치 않습니다만 기업의 가치를 보고 미래를 보고 조금이나마 장기투자를 하신다고 생각하시면 유보율에 대해서 참고를 하셔야합니다. 

 

덤으로 부챕율도 알아봅시다.

 

 

처음에는 다 잘할 수 없습니다. 이런 유보율 왜 알아야할지 같이 봅시다.

 

 

 

 

유보율이란?

 

유보율의 정확한 정의는 영업활동에서 생긴 이익인 이익잉여금과 자본거래 등 영업활동이 아닌 특수 거래에서 생긴 이익인 자본잉여금을 합한 금액을 납입자본금으로 나눈 비율 입니다.

 

유보율

 

여기서 납입자본금이란 (paid in capital) 주식인수인은 설립시에는 지체없이, 신주발행시에는 납입기일에 인수한 주식의 발행가액의 전액을 납입해아하는 자본금을 납입자본금 이라고합니다.

 

 

어려워 보이나요? 쉽게 한줄로 이야기 해본다면 

 

'유보율이 높은기업은 기업내에 돈이 많다' 입니다. 유보율이 높아지려면 분자인 잉여금들이 많아야 유보율이 높겠죠. 이 잉여금들은 이익을 뜻하니, 즉 회사에 돈이 많다는 것을 의미합니다.

 

 

유보율 높은기업 찾는 이유

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유보율 높은기업을 찾는 이유는 여러가지 입니다.

 

1. 위기 대처

 

기업에 돈이 많다면 다른기업들보다 위기에 대처할 능력이 뛰어나겠죠.

 

2. 사업 확장에 유리

 

한 우물만 파는 기업도 있지만 유보율이 많다면 사업확장도 고려해 볼수 있습니다.

 

3. 무상증자 가능성도 높아진다.

 

 

주식이라면 우리나라를 대표하는 삼성전자의 유보율을 한번볼가요?

삼성전자 유보율

 

 

하지만 무조건 높으면 높을수록 좋은걸까요? 정답은 NO 입니다.

 

단순히 유보율만 가지고서 기업을 단정지을 수는 없습니다.

 

이런 유보금이 쓰이는 곳을 잘 보셔야 할것입니다. 현금 축적만 할지 투자로 이어져서 미래 경쟁력에 대한 대비를 잘하는지에 대하여 판단하여야 합니다.

 

투자없이 현금만 쌓아둔 기업이라면 나중에는 기업들의 경쟁에서 밀릴수 밖에 없습니다.

 

유보율은 변하기 마련입니다. 위에서 말했듯 신규투자로 인해 기업에 유보율이 낮아질 가능성도 있고, 지금처럼 경기가 안좋은 때에는 현금 확보를 위해 유보율이 올라 갈수도 있기 때문입니다.

 

또한 보유하고 있던 부동산이나 주식을 처분하여 유보율을 일시적으로 올릴수도 있습니다.

 

그렇기에 각 분기별, 각 해에 따라 유보율 변화를 잘보셔야합니다.

 

 

 

유보율 하면 같이 따라오는 말이 하나 있습니다. (feat 부채비율)

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바로 부채비율 입니다.

부채비율은 정말 간단히 설명하면 빚이라고 생각하시면 됩니다. 

 

부채비율이 높을수록 가지고 있는 돈 대비 부채가 높은 기업인것이죠.

 

부채비율이 100%이하 라면 바람직하다라고 금융용어사전에는 나오네요.

 

쉽게 예를 들어보면 1억짜리 집을 사는데 5천만원이 내돈이고 5천만원이 대출이라면 나의 부채비율은 100%입니다. 

 

이때 내 자본액이 더 많을수록 100%이하로 내려가기에 부채액은 적어도 자기자본액 이하인 기업이 바람직(?) 하다고 볼 수 있겠습니다.

 

또다시 삼성전자의 부채비율을 볼까요?

삼성전자 부채비율

 

 

또하나 참고해야할 점은 120% 정도의 부채비율이라 하여도 지난해, 몇년간의 부채비율을 확인해야 합니다. 제작년 지난해 50% 70% 였는데 올해 120% 로 점점 증가하고 있다면, 주의해야 한다는 점 입니다.

 

또한 230% 정도의 부채비율이라 하더라도 4년전부터 550% 440% 330% -> 220% 까지 내려왔다면 상당히 부채를 줄이기 위해 노력한 기업이니 이런 종목은 주의깊게 볼 필요가 있습ㄴ다. 

 

*증권사의 경우 부채비율이 굉장히 높습니다. (참고)

 

 

이렇게 유보율과 부채비율에 대하여 알아보았습니다.

 

 

유보율 부채비율 보는방법?

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혹여나 유보율 부채비율 보는 방법을 모르는 주린이 분들이 계실수도 있으니 간단하게 알려드립니다.

(저는 몰랐었습니다... 대체 뭘봐야해...? 라고 했던적이 있었죠)

 

 

네이버 금융이나 다음 금융에서 원하는 주식 종목을 검색합니다.

 

네이버 금융에서는 검색후 바로 아래 차트가 나오고 스크롤을 더 내리다 보면

 

 

바로 기업 실적 분석이 나옵니다. 아니면 차트 바로밑에 종목분석 탭에 가시면 좀더 자세한 기업의 정보를 볼 수 있습니다.

 

 

 

다음 금융에서도 비슷하게 검색을 하시면 됩니다. 

 

본인이 원하는 주식 종목을 검색합니다. 

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다음 금융 

그 후 기업 정보를 클릭하여 기업의 재무상태를 보시면 유보율 부채비율 등 여러가지 정보가 나옵니다.

 

꼭 주식 프로그램 HTS MTS 등을 가지고 있지 않아도 볼 수 있는 정보이니 한번씩 보시길 바랍니다.

 

 

 

마치며

 

기업의 가치를 판단하는 기준은 여러가지가 있습니다. 그 중 유보율과 부채비율에대해 알아보았습니다.

 

또한 단기간 매수 매도 (단타) 도 있을것이며 장기간 가치투자를 하는 분들도 계실겁니다. 

 

주식 샀으면 이제 수면제 맞고 자라.. 라고 하는 분도 계시더군요.

 

유보율은 높고, 부채비율은 낮으며 저평가된 기업들 중에서 잘 선택하시어 가치 투자를 해보신다면 좋은 결과 얻을수 있을거라 생각합니다. (말은 쉽지.. 아 테스형..)

 

즐거운 하루 되시고 성투하시길 바랍니다!

 

 

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